Российский рынок пока игнорирует снижение нефти

Российский фондовый рынок четвертую неделю подряд продолжает восстановительный рост после достигнутого 3 сентября годового минимума. По итогам пятницы индекс МосБиржи вырос еще на 1,02% до 2858,56 пункта, РТС прибавил 0,69 - до 971,29 пункта. В целом за сентябрь рублевый индикатор увеличился на 7,8%. Фондовые аналитики утвердились во мнении, что нисходящий тренд сломлен, однако после почти безостановочного коррекционного роста отечественный рынок имеет высокие шансы залечь в продолжительный «боковик», поскольку восходящей динамике фондовых бумаг будет мешать высокая ключевая ставка вкупе с жесткой риторикой ЦБ.По этой же причине индекс государственных облигаций RGBI в пятницу, 27 сентября, опустился впервые с марта 2022 года ниже 102 пунктов и завершил торги снижением на 0,44% - до 101,95 пункта.Слабеет и российская валюта. По итогам дня на Московской бирже юань укрепился на 0,8% - до 13,28 рубля, ближайший фьючерс на доллар (Si) подешевел на незначительные 0,04 - до 92,65 рубля. Тем временем на межбанке доллар подорожал на 0,76% - до 93,31 рубля, европейская валюта укрепилась на 0,55% - до 104,06 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 28 сентября составил 92,71 рубля, курс евро - 103,46 рубля.Антон Кравченко, руководитель отдела по управлению акциями УК «Первая», прогнозирует, что в текущих условиях в октябре 2024 года курс доллара США будет в среднем составлять около 93 руб., китайского юаня – 13,2 рубля. В числе прочих обстоятельств давление на рубль из-за лагов в расчетах и в поступлении валютной выручки будет оказывать снижение цен на нефть, произошедшее в сентябре.«Черное золото» за уходящую неделю обвалилось почти на 5% на фоне ожидания увеличения с декабря добычи нефти в Ливии и Саудовской Аравии, что усилит предложение на мировом рынке. В моменте стоимость барреля Brent оценивается в $72 (+0,81%), «бочка» Light торгуется по $68,17 за баррель (+0,96%). Агентство Bloomberg, со ссылкой на DNB Markets сообщило, что в случае увеличения добычи ОПЕК+  на рынке возможен переизбыток предложения в следующем году, что ещё больше опустит цены. DNB Markets видят диапазон цены на нефть в следующем году $60-70/б, в случае реализации этого сценария.Тем не менее аналитик ФГ "Финам" Николай Дудченко, анализируя текущую техническую ситуацию графика нефти, считает, тот факт, что рэндж $71,5-72,4/б выстоял - хорошая новость для «быков». «Плохой новостью является то, что текущий отскок может быть неустойчивым и цена может снова вернуться к нижней границе ценового диапазона. Существует небольшой шанс, что на дневках мы увидим формирование паттерна двойное дно. Однако же говорить о нём будет корректно только в случае, если цена пробьет наверх отметку $76/б, до которой еще очень и очень далеко», - отмечает эксперт.Что касается фондового рынка, то торговые объемы в последний рабочий день недели были невысокие, а торговая активность в основном переместилась во второй эшелон.Снова выделился «Газпром», завершивший день двухпроцентным ростом, и учитывая его вес в составе индекса МосБиржи, можно говорить о том, что именно этим акциям рублевый индикатор обязан такому существенному росту. В целом, пожалуй, главной новостью недели, активизировавшей интерес к акциям газового холдинга, стали сообщения о том, что правительство обсуждает освобождение «Газпрома» от надбавки к НДПИ на газ с 2025 г. На этом фоне котировки выросли на 10% за неделю.Также в числе лидеров роста сегодня оказались бумаги ОВК (+6,93%), «Сегежи» (+3,6%), Ozon (+3,53%), ПИКа (+2,93%), «Русагро» (+2,72%), «Мосбиржи» (+2,46%), «Позитива» (+2,33%), «РусГидро» (+2,21%), «Аэрофлота» (+2,05%).Воспользуйтесь качественным теханализом ценных бумаг в приложении для инвесторов FinamTrade. Более 30 инструментов для анализа ценовых графиков: линии, каналы, фигуры, уровни Фибоначчи.«ЛУКОЙЛ» (+0,24%) представил в пятницу операционные результаты за 1 полугодие, согласно которым компания снизила добычу углеводородов на 1%, до 2,3 млн б.н.э./с. Добыча нефти сократилась на 1% - до 1,7 млн б/с, газа - на 0,6%, до 17,4 млрд кубометров. Переработка нефти уменьшилась на 15,4% - до 26,4 млн тонн.Аутсайдерами дня стали акции «Ростелекома» (-4,75%), «Мосэнерго» (-1,45%), «Башнефти» (-1,38%), «ФосАгро» (-0,85%), «Полюса» (-0,67%), «ИнтерРАО» (-0,6%), «Магнита» (-0,51%).«Башнефть» отчиталась о снижении в 1 полугодии чистой прибыли по РСБУ на 39%, до 47 млрд рублей.«МТС Банк» (-0,49%) подтвердил планы начать платить дивиденды в 2025 году, одновременно сохраняя нынешние тренды по росту прибыли, о чем сообщил сегодня ТАСС первый зампредседателя правления банка Эдуард Иссопов в кулуарах Международного банковского форума.Ситуация на глобальных фондовых площадках выглядит в конце недели неоднозначно. Европейские биржи завершили день хорошим ростом. Американский фондовый рынок акций открылся разнонаправленной динамикой.