Силы у покупателей ещё есть

Российский рынок наконец-то «расправил плечи», переварив большую часть негатива. По итогам дня индекс МосБиржи вырос на 1,3% и составил 3151,7 п., индекс РТС подрос на 0,68% и составил 1130,73 п. Рынку, в частности, оказал поддержку рост котировок ОФЗ, индекс гособлигаций RGBI восстанавливается четвёртый день подряд, сегодня он превысил 107 пунктов.В ближайшее время рынок может продолжить рост, считают эксперты. «По рынку на ближайшие дни настроены оптимистично. Ситуация хрупкая, но силы у покупателей остаются. Ожидаем повышенного спроса на акции «Сбербанка», «ЛУКОЙЛа», а также на бумаги 2-3 эшелонов», - комментируют аналитики ПСБ.В центре внимания покупателей сегодня оказались бумаги банковского сектора: ВТБ (+5,77%), «Сбер» (+1,28%), «ТКС Холдинг» (+2,3%), Банк «Санкт-Петербург» (ао +16%, ап +4,1%). Укрепление рубля делает привлекательными инвестиции в акции компаний, работающих на внутреннем рынке, в том числе, финансово-банковского сектора, отмечает Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.Акции ВТБ растут перед обратным сплитом, на вечерней сессии бумага также прибавляет около 5%. С 11 по 14 июля торги будут бумагами банка на Мосбирже будут приостановлены.Начните инвестировать с дополнительной выгодой — получите премию 18% годовых на активы в первый месяц. Предложение ограничено и только для новых клиентов «Финама». Рубль сегодня продемонстрировал укрепление. Курс юаня на бирже опустился на 1,63% - до 11,701 рубля. Фьючерс на доллар потерял 1,34% – до 85,747. Официальный курс доллара ЦБ на 27 июня – 87,8064 рублей за доллар, курс евро 94,1131. «Предложение юаней на биржевом рынке, вероятно, остается повышенным, как из-за налогового периода, так и на фоне опасений, связанных с недавним введением против Мосбиржи и НКЦ американских санкций. Возможно, к концу торговой недели продажи юаней все же ослабнут из-за прохождения пика налоговых платежей экспортеров 28 июня. В таком случае китайская валюта способна вернуться в район 12 рублей», - считает Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».В центре внимания инвесторов сегодня были аукционы Минфина. Так, Минфин разместил классический выпуск ОФЗ 26244 на 15,9 млрд рублей при спросе в 45,3 млрд рублей, а также флоутер 29025 на 45,3 млрд рублей при спросе в 261,9 млрд рублей. Среди аналогичных гособлигаций сроком размещения свыше десяти лет доходность выросла до максимума с момента начала ведения статистики в 2015 году, отмечает Дмитрий Бабин.«Высокая доходность ОФЗ-ПД, предложенная на сегодняшних торгах, обусловлена серьезным отставанием от плановых показателей, а также ожиданием ужесточения ДКП в конце июля. Минфину выгоднее занять сейчас под 15,34%, так как в ближайшие месяцы ведомству придется повышать это предложение до 16–17% годовых ввиду анонсированного руководством Банка России повышения ставки», - рассказывает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. Судя по всему, Минфин не успевает выполнить квартальный план по объемам заимствований: с начала апреля ведомство привлекло на долговом рынке финансирование на 506 млрд руб., то есть 50,6% от целевого объема, добавляет эксперт.Что касается ситуации на долговом рынке, то отскок после затяжного снижения – это в целом ожидаемое явление, отмечает эксперт «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист, эксперт «Альфа-Капитал». «Доходности облигаций за последние несколько недель заметно выросли – на пике они достигали 15,6% по длинным ОФЗ. Естественно, для кого-то из инвесторов это стало основанием для покупок, что и привело к небольшому восстановлению цен. Тем не менее, пока на рынке нет уверенности в том, что будет с ключевой ставкой, так что рост может быть неустойчивым», - предупреждает эксперт. Что касается, дальнейшей тактики на рынке облигаций, то, по его мнению, пока не стоит торопиться и лучше оставаться в бумагах с переменным купоном, внимательно наблюдая за макростатистикой.Вышедшие сегодня данные по инфляции стали ещё одним фактором в пользу повышения ставки на следующем заседании ЦБ. Так, недельная инфляция в России составила 0,22%, в годовом выражении инфляция по состоянию на 24 июня составила 8,61%. Евгений Суворов, экономист банка "ЦентроКредит", обращает внимание на то, что это самый сильный рост цен за неделю в 2024 году. «На следующей неделе - повышение тарифов. Так что сразу приготовьтесь к весёлым цифрам», - предупреждает эксперт. "По месяцу, видимо, идем на 0,7%+ т.е. скорее ближе к верхней границе ожидаемого, но пока не выше, в июле еще тарифы добавят... это и будет пиковый уровень. По кредиту - тоже ждем пика в июне - июле, потом на торможение. Но не повысить в такой ситуации ЦБ будет крайне сложно, так что вероятность еще подросла", - считает Егор Сусин, автор Telegram-канала TruEcon.«Суммарно цифры с июньского заседания явно проинфляционны, поэтому если бы ЦБ решал по ставке в пятницу, то, думаю, мы получили бы 18% ставку. Но до июльского заседания ещё будут данные. Поэтому продолжаем наблюдать. Надежда у «оптимистов» умирает последней», - комментирует Дм

Силы у покупателей ещё есть
AliExpress WW

Российский рынок наконец-то «расправил плечи», переварив большую часть негатива. По итогам дня индекс МосБиржи вырос на 1,3% и составил 3151,7 п., индекс РТС подрос на 0,68% и составил 1130,73 п. Рынку, в частности, оказал поддержку рост котировок ОФЗ, индекс гособлигаций RGBI восстанавливается четвёртый день подряд, сегодня он превысил 107 пунктов.

В ближайшее время рынок может продолжить рост, считают эксперты. «По рынку на ближайшие дни настроены оптимистично. Ситуация хрупкая, но силы у покупателей остаются. Ожидаем повышенного спроса на акции «Сбербанка», «ЛУКОЙЛа», а также на бумаги 2-3 эшелонов», - комментируют аналитики ПСБ.

В центре внимания покупателей сегодня оказались бумаги банковского сектора: ВТБ (+5,77%), «Сбер» (+1,28%), «ТКС Холдинг» (+2,3%), Банк «Санкт-Петербург» (ао +16%, ап +4,1%). Укрепление рубля делает привлекательными инвестиции в акции компаний, работающих на внутреннем рынке, в том числе, финансово-банковского сектора, отмечает Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Акции ВТБ растут перед обратным сплитом, на вечерней сессии бумага также прибавляет около 5%. С 11 по 14 июля торги будут бумагами банка на Мосбирже будут приостановлены.

Начните инвестировать с дополнительной выгодой — получите премию 18% годовых на активы в первый месяц. Предложение ограничено и только для новых клиентов «Финама». 

Рубль сегодня продемонстрировал укрепление. Курс юаня на бирже опустился на 1,63% - до 11,701 рубля. Фьючерс на доллар потерял 1,34% – до 85,747. Официальный курс доллара ЦБ на 27 июня – 87,8064 рублей за доллар, курс евро 94,1131. «Предложение юаней на биржевом рынке, вероятно, остается повышенным, как из-за налогового периода, так и на фоне опасений, связанных с недавним введением против Мосбиржи и НКЦ американских санкций. Возможно, к концу торговой недели продажи юаней все же ослабнут из-за прохождения пика налоговых платежей экспортеров 28 июня. В таком случае китайская валюта способна вернуться в район 12 рублей», - считает Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

В центре внимания инвесторов сегодня были аукционы Минфина. Так, Минфин разместил классический выпуск ОФЗ 26244 на 15,9 млрд рублей при спросе в 45,3 млрд рублей, а также флоутер 29025 на 45,3 млрд рублей при спросе в 261,9 млрд рублей. Среди аналогичных гособлигаций сроком размещения свыше десяти лет доходность выросла до максимума с момента начала ведения статистики в 2015 году, отмечает Дмитрий Бабин.

«Высокая доходность ОФЗ-ПД, предложенная на сегодняшних торгах, обусловлена серьезным отставанием от плановых показателей, а также ожиданием ужесточения ДКП в конце июля. Минфину выгоднее занять сейчас под 15,34%, так как в ближайшие месяцы ведомству придется повышать это предложение до 16–17% годовых ввиду анонсированного руководством Банка России повышения ставки», - рассказывает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. Судя по всему, Минфин не успевает выполнить квартальный план по объемам заимствований: с начала апреля ведомство привлекло на долговом рынке финансирование на 506 млрд руб., то есть 50,6% от целевого объема, добавляет эксперт.

Что касается ситуации на долговом рынке, то отскок после затяжного снижения – это в целом ожидаемое явление, отмечает эксперт «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист, эксперт «Альфа-Капитал». «Доходности облигаций за последние несколько недель заметно выросли – на пике они достигали 15,6% по длинным ОФЗ. Естественно, для кого-то из инвесторов это стало основанием для покупок, что и привело к небольшому восстановлению цен. Тем не менее, пока на рынке нет уверенности в том, что будет с ключевой ставкой, так что рост может быть неустойчивым», - предупреждает эксперт. Что касается, дальнейшей тактики на рынке облигаций, то, по его мнению, пока не стоит торопиться и лучше оставаться в бумагах с переменным купоном, внимательно наблюдая за макростатистикой.

Вышедшие сегодня данные по инфляции стали ещё одним фактором в пользу повышения ставки на следующем заседании ЦБ. Так, недельная инфляция в России составила 0,22%, в годовом выражении инфляция по состоянию на 24 июня составила 8,61%. Евгений Суворов, экономист банка "ЦентроКредит", обращает внимание на то, что это самый сильный рост цен за неделю в 2024 году. «На следующей неделе - повышение тарифов. Так что сразу приготовьтесь к весёлым цифрам», - предупреждает эксперт. 

"По месяцу, видимо, идем на 0,7%+ т.е. скорее ближе к верхней границе ожидаемого, но пока не выше, в июле еще тарифы добавят... это и будет пиковый уровень. По кредиту - тоже ждем пика в июне - июле, потом на торможение. Но не повысить в такой ситуации ЦБ будет крайне сложно, так что вероятность еще подросла", - считает Егор Сусин, автор Telegram-канала TruEcon.

«Суммарно цифры с июньского заседания явно проинфляционны, поэтому если бы ЦБ решал по ставке в пятницу, то, думаю, мы получили бы 18% ставку. Но до июльского заседания ещё будут данные. Поэтому продолжаем наблюдать. Надежда у «оптимистов» умирает последней», - комментирует Дмитрий Полевой, автор Telegram-канала «Полевой».

Нефть пока стабильна. К 21.00 мск нефть марки Brent растет на 0,74% и стоит $84,85, «бочка» Light стоит $81,33 (+0,62%).

На американском рынке нет единой динамики: индекс S&P 500 в минусе на 0,05%, Dow Jones в плюсе на 0,05%, индекс Nasdaq растет на 0,22%.